释迦牟尼佛前世曾是帝释天王，经常用佛法游化四方。

他发现前世的老朋友今生成为富豪的妻子，迷恋于荣华富贵，对无常毫无警觉。于是就化作一个商人，来到富豪家。富豪的妻子不认识前世老友。

商人向她点拨前世因缘：她因不满儿子行动迟缓，打了他，却不知儿子就是她父亲转世；街上打着手鼓的顽童兴高采烈，却不知他前世是头牛，鼓皮就是他前世的皮；一位妇人怀抱幼儿，幼儿把她的面颊抓得血流不止，原来这母子二人前世分别是一个大户人家的妻和妾，妻对妾残暴，妾心生怨恨，今生投生为妻的儿子，抓伤她的脸，而她也不怨恨……

妇人在商人的启发下觉悟无常，奉持佛法，不久，佛法在这个国度流行开来。